江苏企业偿债能力分析报告费用来电咨询

从现金流量表诊断分析企业的偿债能力状况主要有以下指标：

(一) 到期***偿付率

到期***偿付率是经营活动现金流量净额与当年到期的***总额之比，说明企业偿债能力的大小。计算公式为：

到期***偿付率=经营活动现金流量净额÷当年到期的***总额

该指标能够反映企业在某一会计期间每1元到期的负债有多少经营现金流量净额来补充。经营现金流量是偿还企业***的真正来源，因此，该指标越高，说明企业偿还到期***的能力越强。该指标克服了流动比率和速动比率只能反映企业在某一时点上的偿债能力的缺陷，因此具有广泛的适用性。

短期偿债能力是指企业以变现能力较强资产（流动资产）偿还短期负债（流动负债）的能力，它反映企业偿付日常到期***的能力。常用的短期偿债能力比率包括：速动比率、流动比率、现金比率、现金流量比率等。

速动比率。速动比率注意事项：

（1）不同行业的速动比率差异较大，比率不是越大越好，也不是越小越好。

例如商品零售、超市等行业，采用大量的资金进行日常的销售，故速动比率低于制造型企业。对于大型超市零售企业，通过挤压供应商的付款周期，创造出更多的现金流量，这意味着对供应商的欠款相当于持有一笔无息贷i款。所以说速动比率较低不能表明该零售企业的短期偿债能力较低，反而能说明零售行业对现金流控制能力较强。

（2）速动比率对流动比率起到了补充作用。

并不是流动比率较高的企业，偿债能力就一定强，例如存货很可能发生积压，滞销等情况，其流动性较差，而速动比率就避免了这种情况。

作为企业的经营者及***者，有必要分析企业的偿债能力，那么怎么来判断一个企业的偿债能力是好还是坏，单凭分析反映企业偿债能力的指标是不够的，也是不科学的，必须与获利能力、现金流量指标相结合，这样来分析，才能反映企业实际的偿债能力。通常认为反映公司偿债能力的指标主要有:流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。

企业偿债能力的高低，通过财务分析方法也可以体现出来。常见的财务分析方法有：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法等。我们一般通过水平分析法来解决这个问题，其中的一些指标是非常重要的，如资产负债率、净资产报酬率、流动比率、速动比率、流动资产和流动负债等。资产负债率是考核企业偿债能力的指标。资产负债率是负债与资产的比率，就是负债在整个资产中所占的比率，一般来说，低于30%是一个安全范围，在这个范围之下数值越低，表示企业负债越少，所留的资金就会越充裕，有足够的偿债能力。如果超过70%这个范围，说明负债的比例过高，***度降低，偿债能力随之降低，风险相应增加。