偿债能力分析报告公司常用解决方案 安徽金源公司

***保障倍数反映了获利能力对债i务偿付的保证程度。该比率只能反映企业******的能力和企业举债经营的基本条件，不能反映企业债i务本金的偿还能力。同时，企业偿还借1款的本金和***不是用利润***，而是用流动资产来***，所以使用这一比率进行分析时，不能说明企业是否有足够多的流动资金偿还债i务本息。另外，使用该指标时，还应注意非付现费用问题。从长期来看，企业必须拥有***其所有费用的资金，但从短期来看，企业的固定资产折旧费用、无形资产摊销等非付现费用，并不需要现金***，只需从企业当期利润中扣除。因而，有些企业即使在***保障倍数低于1的情况下，也能够偿还其债i务***。

一般来说，公司的流动资产是i先偿还债i务的，而流动负债是i先需要偿还的债i务，将可偿债资产与短期债i务进行存量比较，就得出：营运资本=流动资产-流动负债。很明显，如果营运资本为负数，则说明公司的全部流动资产不足以偿还全部流动负债，说明公司面临着严峻的财务风险。在一个公司中，流动性强的资产，就是***资金了，因为可以直接偿债或***其他支出。那么，***资金占流动资产的比重越高，说明偿债能力越强。不过，需要注意的是，***资金并不是越多越好，因为***资金越多，用于经营的资金就少了，不利于企业的发展，那么，企业到底应该保有多大比重的***资金尼？这个没有统一的标准，得看实际情况了。

企业偿债能力分析的必要性（一）债i权人在进行借贷决策时，为了判断自身债i权的偿还保证程度，有必要对借1款企业的财务状况特别是偿债能力状况进行深入细致的分析。（二）投1资者的目的是为了资本的保值和增值，作为企业的投1资者，为了保证其资本的保值和增值，有必要对企业的偿债能力进行分析。（三）对企业经营者而言，通过分析自身偿债能力，及时发现经营中存在的问题，并采取相应措施加以解决，从而保证生产经营顺利进行。