安徽金源公司-项目运营及偿债能力分析

企业偿债能力的高低，通过财务分析方法也可以体现出来。常见的财务分析方法有：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法等。我们一般通过水平分析法来解决这个问题，其中的一些指标是非常重要的，如资产负债率、净资产报酬率、流动比率、速动比率、流动资产和流动负债等。资产负债率是考核企业偿债能力的指标。资产负债率是负债与资产的比率，项目运营及偿债能力分析报告，就是负债在整个资产中所占的比率，一般来说，低于30%是一个安全范围，在这个范围之下数值越低，表示企业负债越少，所留的资金就会越充裕，项目运营及偿债能力分析，有足够的偿债能力。如果超过70%这个范围，说明负债的比例过高，***度降低，偿债能力随之降低，风险相应增加。

流动比率和速动比率其实是同一个约束条件，只不过速动比率的要求更严格而已。流动比率等于流动资产/流动负债，用来衡量企业流动资产在短期***到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强。而速动比率则是在流动比率基础上，用分子上的流动资产减去存货（剩下的就是现金、票i据、应收款等等）再除以流动负债，也就是一些更易变现的资产，如果这个比率高，那么显然企业偿还***的能力也就越强。

通常是，有盈利的预期，项目运营及偿债能力分析费用，公司就能融到资金；公司有了钱就可能创造未来的盈利能力，这是一个正向促进的过程。即便现在的盈利能力很差，即便现在的偿债能力很差，如果公司还能融资能力，那么流动性风险就可以忽略。

在分析公司的偿债能力时，还需要重视的就是公司未来的融资空间，公司是不是还有无形的资源优势是可以带来融资的；是不是有很强的靠山可以提供资金支持；是不是有新的***i融资计划或者发行债i券的计划；这些都会带来现金流的改善，比单看指标更有实用价值。